Dolar AS Mundur dengan Pembicaraan Damai yang Mungkin Antara Rusia dan Ukraina Memicu Risk-on di Seluruh Pasar
- Dolar AS diperdagangkan lebih lemah pada hari Kamis terhadap sebagian besar mata uang utama.
- Para pedagang bersiap untuk Indeks Harga Produsen (IHP) dan klaim pengangguran mingguan yang akan dirilis di kemudian hari.
- Indeks Dolar AS (DXY) turun di bawah 108,00 dan mencatatkan kerugian untuk minggu ini.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak performa Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, telah turun ke 107,50 sejauh ini pada hari Kamis. Reaksi awal ini terjadi setelah data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang lebih kuat dari prakiraan untuk bulan Januari dirilis pada hari Rabu, yang mendorong Dolar AS lebih tinggi. Namun, pembalikan terjadi pada sesi perdagangan AS ketika Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin sepakat melalui telepon untuk memulai pembicaraan damai dengan Ukraina.
Kalender ekonomi berfokus pada data produsen AS pada hari Kamis. Indeks Harga Produsen (IHP) Januari akan dirilis. Klaim Pengangguran mingguan AS juga akan dirilis. Sementara itu, para pedagang dapat mencerna lebih lanjut kesaksian dua hari dari Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell di Capitol Hill.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Beberapa Kelegaan
- Presiden AS Trump mengeluarkan peringatan untuk Hamas dan wilayah Gaza, menuntut agar Hamas membebaskan semua sandera sebelum tengah hari pada hari Sabtu atau "neraka akan pecah", lapor Reuters.
- Kemungkinan dimulainya pembicaraan damai antara Rusia dan Ukraina mendorong aset-aset berisiko dan Euro (EUR) terhadap Dolar AS (USD). Hal ini, pada gilirannya, memicu pelemahan Indeks Dolar AS. Euro menyumbang 57,6% dari bobot dalam DXY.
- Pada pukul 13:30, hampir semua data penting untuk hari Kamis ini akan dirilis:
- Klaim Pengangguran AS untuk minggu yang berakhir pada 7 Februari diperkirakan turun menjadi 215.000, dari 219.000 pada minggu sebelumnya. Klaim Lanjutan yang berakhir pada 31 Januari juga diperkirakan turun menjadi 1,880 juta, dari 1,886 juta sebelumnya.
- IHP utama bulanan untuk Januari diperkirakan naik menjadi 0,3%, dari 0,2%.
- IHP inti bulanan untuk Januari diperkirakan naik tajam menjadi 0,3%, dari 0% di Desember.
- Ekuitas dalam sentimen yang baik. Indeks Eropa melampaui kontrak berjangka AS, dan semua indeks utama serta kontrak berjangka diperdagangkan di zona hijau.
- Setelah pembacaan IHK Januari yang lebih kuat dari prakiraan, alat FedWatch CME menunjukkan peluang 64,3% bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah pada level saat ini di bulan Juni, dibandingkan dengan 50,3% sebelum rilis. Ini menunjukkan bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah lebih lama untuk melawan inflasi yang terus berlanjut.
- Imbal hasil AS bertenor 10 tahun diperdagangkan di sekitar 4,607%, sedikit lebih lemah dari level tertinggi minggu ini di 4,657%.
Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Salah Langkah
Indeks Dolar AS (DXY) kembali membuktikan tesis bahwa ketika semua bank memprediksi arah atau level target tertentu, yang terjadi sering kali sebaliknya. Pada awal tahun ini, hampir semua bank besar memprediksi paritas dalam EUR/USD sebagai hal yang pasti. Dengan kemungkinan dimulainya pembicaraan damai antara Rusia dan Ukraina dan ketegangan di Ukraina mungkin berakhir pada tahun 2025, Dolar AS yang jauh lebih lemah mungkin menjadi skenario yang hanya dipertimbangkan oleh sedikit orang.
Pada sisi atas, penghalang pertama di 109,30 (tertinggi 14 Juli 2022) sempat terlampaui tetapi tidak bertahan minggu lalu. Setelah level tersebut direbut kembali, level berikutnya yang harus dicapai sebelum melanjutkan lebih jauh tetap di 110,79 (tertinggi 7 September 2022).
Pada sisi negatifnya, 107,35 (tertinggi 3 Oktober 2023) masih bertindak sebagai support kuat setelah beberapa kali diuji sejak akhir Januari. Jika terjadi penurunan lebih lanjut, perhatikan 106,52 (tertinggi 16 April 2024), 106,28 (Simple Moving Average 100-hari), atau bahkan 105,89 (resistance di Juni 2024) sebagai level support yang lebih baik.
Indeks Dolar AS: Grafik Harian
Dolar AS FAQs
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Pound Sterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.