Dolar AS Hentikan Pemulihan karena Pedagang Menunggu Pidato The Fed Powell

• Dolar AS berbalik melemah setelah menghentikan aksi jual baru-baru ini pada hari Kamis.
• Seluruh fokus tertuju pada Ketua The Fed Jerome Powell, yang diprakirakan akan memenuhi ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga di Jackson Hole.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di atas 101,00 dan menghadapi posisi teknis yang substansial pada grafik mingguan.

Dolar AS (USD) melemah pada hari Jumat, mencoba mempertahankan kenaikan yang diperolehnya pada hari Kamis setelah data ekonomi dan para pembicara The Fed memberikan dorongan yang sangat dibutuhkan kepada Greenback. Presiden The Fed Bank Kansas City Jeffrey Schmid mengatakan untuk berhati-hati dengan ekspektasi pasar saat ini mengenai penurunan suku bunga yang besar, dan angka Indeks Manajer Pembelian (IMP) AS yang optimis menunjukkan sektor Jasa yang tangguh. Akhir pekan ini akan didorong oleh pidato Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell di Jackson Hole. Banyak yang telah ditulis dan diperdebatkan tentang apa yang akan dikatakan Powell: pasar mengharapkan dia untuk membuka peluang untuk penurunan suku bunga pada bulan September, tetapi Powell mungkin tidak berkomitmen untuk menyebutkan kapan dan berapa banyak The Fed akan memangkas.

Dari sisi data ekonomi, semuanya akan menjadi perhatian The Fed. Tiga anggota The Fed lainnya akan berbicara di outlet berita keuangan seperti televisi CNBC dan Bloomberg sebelum dan sesudah pidato The Fed Powell untuk memandu pasar dan menyesuaikan komunikasi jika mereka melihat pergerakan pasar yang dapat menyebabkan salah tafsir oleh pasar.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Mengatakan yang Terbaik dengan Tidak Mengatakan Apa-Apa

• Jadwal Jackson Hole dari Jackson Hole
  • Pada pukul 12:00 GMT (19:00 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, akan berbicara di CNBC. Satu jam kemudian, pada pukul 13:00 GMT (20:00 WIB), ia akan berbicara lagi di Bloomberg Television.
  • Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), Ketua The Fed Jerome Powell akan berbicara di Simposium Jackson Hole. Pidatonya akan dirilis pada saat itu. Jadi, pergerakan pasar mungkin sudah terjadi sebelum Powell mengucapkan sepatah kata pun di atas panggung.
  • Presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia, Patrick Harker, akan memberikan komentar pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB) di Bloomberg Television untuk memandu pasar.
  • Presiden dan kepala eksekutif Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee, akan mencoba memandu pasar menjelang penutupan dengan komentar dan panduan lebih lanjut pada pukul 16:30 GMT (23:30 WIB) di CNBC, diikuti oleh komentar-komentar sekitar pukul 17:45 GMT (00:45 WIB) di Fox dan sekali lagi pada pukul 18:15 GMT (01:15 WIB) di Bloomberg Television.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), Penjualan Rumah Baru akan dirilis, namun diprakirakan angka ini akan dibayangi oleh pidato Ketua The Fed Powell. Penjualan sebelumnya turun 0,6% di bulan Juni, tanpa ada prakiraan yang tersedia untuk angka bulan Juli.
• Ekuitas secara keseluruhan tidak terlalu terpengaruh oleh pidato penting yang akan datang dari Ketua The Fed Powell dan terus menguat. Asia akan menutup minggu ini dengan catatan positif, Eropa juga membukukan angka hijau dan bursa berjangka AS lebih optimis.
• CME The Fedwatch Tool menunjukkan peluang 75,5% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada bulan September terhadap peluang 24,5% untuk penurunan sebesar 50. Penurunan sebesar 25 bp (jika September adalah penurunan sebesar 25 bp) diprakirakan akan terjadi pada bulan November sebesar 51,1%, sementara ada 41,0% peluang suku bunga akan menjadi 75 bp di bawah level saat ini dan 7,9% probabilitas suku bunga akan lebih rendah sebesar 100 bp.
• Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,85%, sedikit di bawah level tertinggi minggu ini di sekitar 3,90%.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Apakah Semuanya Ada di Dalamnya?

Indeks Dolar AS (DXY) berpotensi untuk bergerak secara substansial pada sore ini. Antisipasi yang sangat tinggi bahwa Ketua The Fed Powell akan mengkonfirmasi penurunan suku bunga sedang berlangsung adalah kasus dasar minimum dalam ekspektasi pasar. Kurang dari itu dapat menyebabkan beberapa penawaran beli Dolar yang substansial masuk, dengan DXY melonjak lebih tinggi, sementara konfirmasi verbal mengenai penurunan suku bunga pada bulan September dan seberapa besar akan membuat DXY bermain-main dengan penembusan di bawah 100,00.

Untuk pemulihan, DXY menghadapi jalan panjang ke depan. Pertama, 101,90 adalah level untuk merebut kembali. Kenaikan tajam 2% akan dibutuhkan untuk membawa DXY ke 103,18 dari tempat perdagangannya saat ini, di sekitar 101,00. Level resistance yang sangat kuat di dekat 104,00 tidak hanya memiliki nilai teknis yang sangat penting, tetapi juga memiliki Simple Moving Average (SMA) 200-hari sebagai level kuat kedua yang akan membatasi pergerakan harga.

Pada sisi negatifnya, 100,62 (terendah dari 28 Desember) akan menjadi support vital berikutnya untuk menghindari pelemahan lainnya. Jika level ini tertembus, level terendah 14 Juli 2023 di 99,58 akan menjadi level tertinggi yang harus diperhatikan.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian